一、前期准备阶段

1. 明确评估目的与对象

• 核心任务：与委托方（如企业股东、收购方、司法机构）确认评估用途（如股权转让、融资、清算等），界定评估对象（整体股权、部分股权或特定权益）。
• 关键文件：获取公司章程、股权结构表、营业执照、近期财务报表等，明确股权对应的企业资产范围（如是否包含子公司、无形资产）。

2. 选择评估机构与团队

• 资质要求：委托具备资产评估资质（如证券期货业务资格）的机构，核查其在丹东本地的项目经验（如国有股权评估需优先选择财政部门备案机构）。
• 团队构成：评估机构组建包含注册资产评估师、财务专家、行业分析师的团队，对接委托方需求。

3. 制定评估方案

• 内容要点：
  • 确定评估基准日（通常为最近会计期末或交易约定日）；
  • 选择评估方法（收益法、市场法、成本法，需结合企业类型，如科技公司优先收益法）；
  • 规划工作进度（如现场调研周期、数据收集截止时间）。

二、资料收集与现场调研

1. 企业资料收集

• 财务数据：近 3 年审计报告、财务报表、科目余额表、现金流数据、纳税记录；
• 股权文件：股权协议、出资证明、历次股权转让协议及价格；
• 资产清单：固定资产明细、无形资产（专利、商标）证书、知识产权评估报告；
• 经营资料：业务合同、客户名单、行业分析报告（如丹东本地产业政策对企业的影响）。

2. 现场尽职调查

• 访谈对象：管理层（了解经营战略、盈利预测）、财务人员（核实数据真实性）、技术负责人（评估核心资产价值）；
• 实地核查：厂房设备现状、存货盘点、知识产权使用情况（如专利是否已授权生产）。

三、评估方法选择与实施

1. 收益法（适用于持续经营企业）

• 核心逻辑：预测企业未来收益（如净利润、现金流），按折现率折算为现值。
• 关键步骤：
  • 分析历史财务数据，剔除异常损益（如非经常性收入）；
  • 预测未来 5-10 年营收增长率（参考丹东同行业平均水平）、成本费用率；
  • 确定折现率（结合无风险利率、行业风险溢价、企业特定风险）。

2. 市场法（适用于存在可比交易案例）

• 核心逻辑：参照丹东或全国范围内类似企业股权交易价格，通过市盈率（PE）、市净率（PB）等指标调整估值。
• 数据来源：
  • 公开市场：上市公司股权交易数据（需行业、规模匹配）；
  • 非公开市场：近期丹东本地企业股权转让案例（如通过产权交易所查询）。

3. 成本法（适用于资产重估场景）

• 核心逻辑：评估企业各资产组的重置成本，扣除贬值后确定股权价值。
• 适用场景：
  • 企业资产构成单一（如房地产、矿产资源公司）；
  • 股权涉及破产清算、资产处置。

四、数据处理与评估测算

1. 数据验证与调整

• 对收集的财务数据进行交叉验证（如核对报表与银行流水），修正不合理假设（如过度乐观的盈利预测）；
• 考虑丹东本地因素：如区域经济政策（如边境贸易对企业的影响）、产业扶持补贴等。

2. 多方法对比与权重确定

• 若同时采用 2 种以上方法，需分析结果差异原因（如收益法与市场法估值偏差超 20% 时需重点说明）；
• 根据企业性质分配权重（如成长期科技企业收益法权重占 70%，成熟制造业市场法权重占 50%）。

五、撰写与审核评估报告

1. 报告内容架构

• 正文部分：
  • 委托方与被评估企业概况（含丹东本地注册信息、经营地址）；
  • 评估目的、基准日、方法及假设前提；
  • 评估过程与参数选取说明（如折现率计算过程）；
  • 评估结果（股权价值金额及明细）。
• 附件部分：
  • 财务报表、产权证明、评估机构资质证书、签字评估师资格证。

2. 内部审核与外部评审

• 评估机构内部三级审核（项目负责人、技术负责人、机构负责人）；
• 涉及国有股权时，需报丹东市国资委或相关主管部门备案 / 核准，可能需专家评审会论证。

六、报告交付与后续服务

1. 报告交付与答疑

• 向委托方提交正式评估报告（通常一式 3 份），解释评估结论的依据及敏感性分析（如营收增长率变动对估值的影响）；
• 协助委托方应对监管机构问询（如股权转让需通过丹东产权交易所备案时）。

2. 档案归档与追溯

• 评估机构保存工作底稿至少 10 年，以备丹东市财政部门、行业协会检查；
• 若评估基准日后 6 个月内股权交易未完成，需确认是否需更新评估数据（如市场环境重大变化）。