一、前期准备阶段：明确需求与委托立项

1. 确定评估需求与价值类型
   委托方（如企业股东、国资监管部门、投融资机构）需先明确评估目的，不同目的对应不同价值类型（直接影响评估方法选择），常见场景包括：
   • 股权转让 / 并购：需评估 “市场公允价值”；
   • 国有股权备案：需评估 “国有资产合规价值”（需符合白城国资委备案要求）；
   • 质押融资：需评估 “可变现价值”（考虑银行风险偏好）；
   • 企业改制 / 增资：需评估 “股东权益价值”。
2. 选聘合规评估机构
   • 资质要求：必须选择持有《资产评估资格证书》的机构（可通过 “中国资产评估协会官网” 查询备案机构），若涉及国有股权，需通过 “吉林省公共资源交易中心（白城分中心）” 或白城市国资委指定平台公开选聘（避免自行委托导致备案无效）；
   • 本地适配：优先选择熟悉白城产业特点（如农产品加工、新能源、装备制造）的机构，其对本地市场数据、政策补贴（如乡村振兴扶持资金）的理解更精准。
3. 签订评估委托合同
   明确双方权利义务，核心条款包括：评估范围（如单一股东股权、全部股权及关联无形资产）、评估基准日（通常为月末 / 年末，如 2024 年 12 月 31 日，需避免跨期数据波动）、交付时间、费用、保密责任（如企业财务数据、核心技术信息）。

二、核心实施阶段：资料收集与现场核查

1. 资料清单交付与收集
   评估机构会向委托方（被评估企业）出具《资料提供清单》，白城企业需重点准备以下材料（避免因资料缺失延误进度）：
   • 权属类：公司章程、股东名册、出资验资报告、股权质押 / 冻结证明（若有）、房产证 / 土地证（企业自有资产）；
   • 财务类：近 3-5 年审计报告（若未审计需先完成审计）、月度 / 季度财务报表、应收账款 / 应付账款明细（需标注白城本地客户 / 供应商的账期风险）；
   • 经营类：商业计划书（尤其初创企业）、核心客户订单（如白城农产品加工企业的收购合同）、行业资质（如食品生产许可证、新能源项目备案文件）、地方政策文件（如白城本地税收优惠、补贴协议）；
   • 市场类：同行业交易案例（如吉林省内近期股权并购案例）、白城本地原材料 / 劳动力价格数据（影响成本测算）。
2. 现场调查与访谈
   评估机构会赴白城被评估企业现场开展工作，核心动作包括：
   • 资产核查：实地盘点固定资产（如厂房、生产设备）、核查无形资产（如专利证书、商标注册证），确认 “账实相符”（避免虚增资产）；
   • 经营访谈：与企业管理层（董事长、财务总监、生产负责人）沟通，了解经营现状（如 2024 年白城新能源企业的产能利用率）、未来规划（如扩产计划、新客户开发）、潜在风险（如农产品价格波动对利润的影响）；
   • 外部验证：若涉及大额投资或关联交易，可能向白城本地银行（核查贷款情况）、税务部门（核查纳税记录）、行业协会（核实行业地位）函证，交叉验证信息真实性。

三、价值测算阶段：方法选取与参数计算

1. 评估方法选择（核心步骤）
   股权评估常用三种方法，需根据企业类型、数据完整性选择，白城企业的典型适配场景如下：

   评估方法	核心逻辑	白城企业适配场景	注意事项
   收益法	基于企业未来现金流折现，反映 “盈利能力价值”	盈利稳定的企业（如白城成熟的农产品加工企业、有长期订单的装备制造企业）	需精准预测未来 3-5 年现金流，结合白城地方政策（如补贴到期影响）调整参数
   市场法	参考同行业可比公司 / 交易案例的价格倍数（如市盈率、市净率）	有活跃交易市场的企业（如白城新三板挂牌企业、或行业内有较多并购案例的企业）	需筛选吉林省内 / 东北地区的可比案例，避免用南方企业数据导致偏差
   成本法（资产基础法）	以企业净资产为基础，扣除负债后计算股权价值	初创企业（无稳定收益）、重资产企业（如白城大型制造企业、固定资产占比高）	需重点评估无形资产（如本地品牌价值），避免遗漏 “轻资产价值”

   
   
   • 注：若企业情况复杂（如混合经营），可能采用 “两种方法交叉验证”（如收益法 + 市场法），最终取合理结果。
2. 参数测算与调整
   评估机构会基于收集的资料计算关键参数，结合白城本地情况调整：
   • 收益法核心参数：折现率（需参考白城本地银行贷款利率、行业风险系数）、增长率（结合白城 GDP 增速及企业扩产计划）；
   • 市场法核心参数：可比公司市盈率（需剔除地域差异，如白城企业与长春企业的成本差异）；
   • 成本法核心参数：资产减值测试（如白城老旧厂房的折旧调整、应收账款坏账率（参考本地企业平均水平））。

四、报告出具与后续阶段：审核、备案与使用

1. 评估报告初稿编制与沟通
   评估机构根据测算结果出具《股权评估报告（初稿）》，内容需包含：评估目的、范围、基准日、方法、结果、特别事项说明（如股权质押、政策风险）。
   • 委托方需组织内部审核（如股东、财务部门），重点确认：评估范围是否完整（如是否包含子公司股权）、参数是否合理（如未来收益预测是否符合企业实际）；
   • 若涉及国有股权，需提前与白城市国资委沟通，避免因 “备案要求不符” 返工。
2. 报告定稿与出具
   双方确认初稿无异议后，评估机构出具正式报告，需满足：
   • 格式合规：符合《资产评估执业准则》要求，加盖机构公章及评估师签字（双人签字）；
   • 附件完整：附带关键依据复印件（如审计报告、权属证明、可比案例摘要）。
3. 备案 / 核准（针对国有股权）
   若评估标的为白城地方国有股权（如市属国企、区属国企股权），需按以下流程备案：
   1. 委托方向白城市国资委提交《评估报告》及备案申请表；
   2. 国资委审核报告合规性（如机构资质、方法合理性）；
   3. 审核通过后出具《国有资产评估项目备案表》，未备案的评估报告不得用于国有股权交易。
4. 报告使用与有效期
   • 有效期：自评估基准日起 1 年（如基准日为 2024 年 6 月 30 日，有效期至 2025 年 6 月 29 日），若超过有效期未使用，需重新评估；
   • 用途限制：评估报告仅用于委托合同约定的目的（如 “仅用于 2024 年 XX 股权转让”），不得用于其他场景（如擅自用于质押融资）。