股权转让资产评估报告
发布时间: 2025-02-11 15:52:50
作者: 采编人员
- 标题：一般直接表明评估对象和目的，如 “[公司名称] 股权转让所涉及的股东全部权益价值评估报告”。
- 绪言：简述评估目的是为股权转让提供价值参考依据；明确评估对象是被评估公司的股东全部权益或部分权益；确定评估基准日，该日期应选取具有代表性且对评估结果影响较小的时点；罗列评估依据，涵盖法律法规、评估准则、企业提供的财务资料、合同协议等；说明遵循的评估原则，包括独立性、客观性、公正性、科学性等。
- 企业概况：介绍企业的历史沿革，包括成立时间、发展历程中的重要事件；阐述股权结构，明确各股东的持股比例和出资方式；说明经营范围，涵盖企业主要从事的业务领域；介绍组织架构，展现企业内部的部门设置和管理体系；说明人员构成，包括员工数量、专业构成等。
- 财务分析：对企业近三年（若企业成立不足三年则按实际年限）的资产负债表、利润表、现金流量表进行分析。分析资产的构成，如流动资产、固定资产、无形资产等的占比及质量；分析负债的规模和结构，计算资产负债率、流动比率等偿债能力指标；分析利润的来源和构成，计算毛利率、净利率等盈利能力指标；分析现金流量状况，判断企业的资金流动性和获取现金的能力。
- 市场分析：剖析企业所处行业的发展现状，包括市场规模、增长趋势等；分析行业竞争格局，明确企业在行业中的地位和主要竞争对手；探讨行业发展的机遇和挑战，如政策法规变化、技术创新等因素对企业的影响。
- 评估方法及过程：
- 方法选择：阐述选用收益法、市场法、资产基础法等评估方法的原因。收益法适用于未来收益可预测且风险能够合理量化的企业；市场法适用于市场上有较多可比企业或可比交易案例的情况；资产基础法适用于重资产型企业或市场法和收益法不适用的情况。通常会采用两种或以上方法进行评估，相互验证和补充。
- 参数确定：若采用收益法，需确定未来收益预测的依据，如企业的经营计划、市场趋势等，以及折现率的选取方法，通常采用加权平均资本成本（WACC）模型确定；若采用市场法，需明确可比企业或可比交易案例的选取标准和数量，以及对可比对象进行调整的因素和系数；若采用资产基础法，需说明各项资产和负债的评估方法和参数选取，如固定资产的重置成本确定方法、无形资产的评估方法等。
- 计算过程：按照选定的评估方法，详细展示评估价值的计算步骤和中间结果。
- 评估结论：明确给出被评估企业股东全部权益或部分权益的评估价值，包括评估结果的货币金额和大写表述；对评估结果的合理性进行分析，如与企业的历史业绩、同行业企业的估值水平进行对比；说明评估结果的不确定性和风险因素，如市场变化、政策调整等可能对评估结果产生的影响。
- 特别事项说明：披露可能影响评估结果的重大事项，如或有负债、未决诉讼、重大合同纠纷、资产抵押质押情况等；说明企业存在的账外资产或负债情况；提示评估报告使用者关注的其他事项，如评估假设的局限性等。
- 评估报告使用限制说明：明确评估报告的使用范围，如仅用于本次股权转让的目的，不得用于其他用途；规定评估报告的有效期限，一般为一年，自评估基准日起计算；提醒评估报告使用者在使用报告时应注意的事项，如评估结果仅供参考，实际交易价格还需买卖双方协商确定等。
- 附件：附上企业营业执照副本复印件、公司章程、近三年审计报告、评估人员资质证书、评估机构营业执照和资质证书、相关合同协议、市场调研数据等支撑性文件。
